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2024.07.16 10:48

證券報告野村升百濟神州(06160)目標價6%至158.37元料第二季銷售增40%

<匯港通訊> 野村發表研究報告指，考慮到地緣政治不確定性和較高波動性，將現金流量折現法(DCF)模型中的WACC假設從10.1%提高至10.6%，將百濟神州(06160)目標價從150港元上調5.58%至158.37港元，反映約76%的上漲空間，維持「買入」評級。該行預計百濟神州2024年第二季銷售額達到8.33億美元，按年增40%，比彭博共識高出4%。該行將2024/25財年收入預測上調14%至31億美元及40億美元，主要是由於Zanubrutinib的銷售額預估較高。該行將2024/25財年淨虧損預測下調10%及13%，以反映該行對已開發市場銷售額增加的假設，以及公司毛利率的提高。 (LF)