市場資訊

2024.07.12 11:18

證券報告摩根大通下調國泰航空(00293)目標價至10元疫後利潤趨勢強勁

<匯港通訊> 摩根大通發表研究報告指，認為國泰航空(00293)在疫情後強勁的利潤趨勢和現金生成能力似乎被忽視了。該行將2024-25財年的盈利預測平均上調12%左右，使該行預期的盈利水平比共識高出5%以上，同時引入2026財年預期。該行將目標價估值伸延至2025年 12月，並將目標價小幅下調，由11.2港元降至10港元，維持「增持」評級。報告指，近期航空旅行需求依然強勁，2024年客運收益率可望上升。貨運收益率較上季略有回落，仍遠高於疫情前水平，這主要受跨國電商需求旺盛推動。另資產負債表修復工作已步入正軌，優先股將在7月底前全部贖回。 (LF)