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2024.07.29 11:06

证券报告招银国际上调比亚迪电子(00285)目标价至45.28元维持买入

<汇港通讯> 招银国际发表研究报告，基於分部估值法(SOTP)，将比亚迪电子(00285)目标价从45.15港元上调0.29%至45.28港元，对应2024财年18.3倍市盈率，维持「买入」评级。该股目前市估值为2024/25财年预测12.7倍及9.3倍市盈率，该行认为较有吸引力。该行将 2024-26财年预测每股盈利调低了6%，主要考虑到毛利率较为疲软，但比一致预期高1-9%。该行预计集团2024年上半年收入及净利将按年增32%及26%，主要受惠於iPad份额增长、安卓业务复苏、新能源汽车零件业务和新型智慧产品业务稳定增长。展望下半年和明年，该行对iPad/iPhone升级周期、安卓高阶订单、汽车订单和AI伺服器推动收入场增长持乐观看法。 (LF)